Составитель: А.Ю.Казанская
Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах).
Таганрог: ЮФУ, 2007
4.КРЕДИТНАЯ
СИСТЕМА
4.3.БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
Какие функции
выполняют инвестиционные банки?
Инвестиционные банки
— специальные кредитные институты,
осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются
неидентичными банковскими учреждениями, что связано с особенностями рынка
ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных
промышленно развитых стран.
Инвестиционные банки, как и другие банки
капиталистических государств, осуществляют:
1) пассивные операции. К пассивным операциям
относятся операции, с помощью которых банки образуют свои
ресурсы;
2) активные операции. К активным относятся
операции, посредством которых банки эти ресурсы размещают. Кроме того, к
активным операциям относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также
банковские инвестиции. Эти операции также называются
фондовыми.
Ресурсы инвестиционных банков формируются
за счет их собственных и привлеченных средств, прежде всего путем выпуска и
размещения ценных бумаг.
В развитых капиталистических странах
крупные банки предоставляют прямой долгосрочный промышленный кредит крупным
промышленным предприятиям под залог фабрик, заводов и оборудования. Такой кредит
нередко перерастает в финансирование банками промышленности, когда они
вкладывают в развитие предприятия часть своих средств и становятся его
участниками, т. е. происходит сращивание банковского и промышленного капиталов.
Фондовые операции служат также формой финансирования банками буржуазного
государства, поскольку в портфеле ценных бумаг банка значительное место занимают
государственные ценные бумаги.
Банковские инвестиции
— покупка ценных бумаг банками, когда эти
бумаги становятся собственностью банка. Участие инвестиционных банков в
финансировании инвестиций в различных странах неодинаково и осуществляется с
учетом специфики организационной структуры этих банков.
Инвестиционные банки выполняют функции
прямого финансирования на финансовых рынках. Они представляют собой фирмы,
специализирующиеся на помощи бизнесу и правительству в размещении выпусков их
ценных бумаг на первичных рынках для финансирования инвестиций.
После завершения продажи ценных бумаг
инвестиционные банки формируют также вторичный рынок для этих ценных бумаг,
выступая в роли брокеров и дилеров. Также они часто выступают в роли учредителей
новых компаний или гарантов размещения новых эмиссий уже существующих компаний,
создают консорциумы, включающие коммерческие и инвестиционные банки, дилерские
фирмы.
Деятельность инвестиционных банков прежде
всего связана с выполнением эмиссионно-учредительских и посреднических
функций.
1)выполняют функции брокеров, дилеров,
депозитариев;
5)занимаются поиском инвесторов и объектов
инвестирования.
